تحلیل بنیادی سهام شستا در 1403 | بررسی داده‌های مالی شستا

بروزرسانی در25 اردیبهشت 1403
تحلیل بنیادی سهام شستا در 1403 | بررسی داده‌های مالی شستا
شرکت شستا یکی از هلدینگ بزرگترین در حال حاضر در ایران است و 88 درصد از سهام آن متعلق به سازمان تامین اجتماعی می باشد. شرکت شستا بیش از 200 شرکت زیرمجموعه دارد.

شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی به عنوان یک مجموعه تخصصی در امر سرمایه‌گذاری در سال 1365 به صورت یک شرکت سهامی خاص تاسیس گردید. این شرکت در سال 1380 به سهامی عام تبدیل و در سال 1399 10 درصد آن در بازار بورس اوراق بهادار تهران با نماد شستا عرضه شد.

این شرکت یک هلدینگ چند رشته‌ایی است که در حوزه‌های متعددی مانند دارو، کشتیرانی، نفت و گاز، صنایع و معادن، فناوری و ارتباطات و … فعالیت دارد.

این شرکت سهامدار کنترلی هلدینگ‌های بورس همچون هلدینگ داروئی تامین (تیپیکو)، هلدینگ صبا تامین (صبا)، هلدینگ نفت و گاز و پتروشیمی تامین (تاپیکو)، هلدینگ صدر تامین (تاصیکو)، هلدینگ سیمان تامین (سیتا) و هلدینگ کشتیرانی (حکشتی) می‌باشد. به غیر از این 6 هلدینگ بورسی، این شرکت سهامدار کنترلی هلدینگ توسعه انرژی تامین، شرکت خدمات ارتباطی رایتل و هلدینگ صنایع عمومی تامین می‌باشد. 

این شرکت 7 هلدینگ سرمایه‌گذاری چند رشته‌ایی رتبه دوم از نظر ارزش بازار دارد.

تحلیل تکنیکال شستا

قیمت سهم شستا در یکسال اخیر توانسته 38 درصد بازدهی مثبت داشته باشد؛ اما این بازدهی در مقابل نرخ واقعی تورم، فرصت های از دست رفته سرمایه گذاری، سایر بازار های موازی و جهانی رقم قابل قبولی نیست. در حال حاضر بهترین حمایت قیمتی محدوده 100 تومان میباشد که با حفظ آن میتوان به اهداف 135 و 200 تومان فکر کرد؛ در غیر اینصورت، اگر حمایت 100 تومان از دست برود، ممکن است روند فرسایشی و نزول را از قیمت شاهد باشیم. بعید است محدوده 100 تومان از دست برود؛ زیرا بازدهی قیمت شستا همیشه کمتر بوده ولی در مقابل، ریسک کاهش کمتری هم دارد و در حال حاضر 100 تومان یک حمایت چندگانه متشکل از ابزار ها و سطوح تکنیکالی است.

تحلیل شستا 1402

مقاله های پیشنهادی

معرفی 5 نرم افزار تحلیل تکنیکال برتر

بررسی انواع خط روند در تحلیل تکنیکال

تحلیلگر بنیادی : آقای امید بابایی

 

ترکیب سهامداری شرکت

ترکیب سهامدار شستا 1402

همانطورکه در نمودار فوق مشاهده می‌کنید سهامدار کنترلی این شرکت، سازمان تامین اجتماعی با 86.1 درصد می‌باشد. لازم به ذکر است با توجه به وضعیت بنیادی قابل قبول این شرکت تعداد زیادی از کدهای حقیقی و حقوقی فعال در بازار این شرکت را به عنوان سهام بلند مدت در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود قرار داده‌اند و آن را تغییر نمی‌دهند و به همین دلیل می‌توان گفت درصد شناوری این سهم عدد کمتری از 11.3 درصد می‌باشد.

 

خالص ارزش دارایی‌های شستا در سال 1402

همان‌طورکه پیش‌تر بیان شد، نمادهای تاپیکو، صبا، حکشتی، سیتا، تاصیکو و تیپیکو عمده پرتفوی بورسی شستا را تشکیل می‌دهند. همچنین شرکت‌های خدمات ارتباطی رایتل، شرکت مدیریت توسعه انرژی تامین و سرمایه‌گذاری صنایع عمومی تامین مهمترین شرکت‌های غیر بورسی این شرکت می‌باشند.

برای به روز کردن ارزش دارایی‌های بورسی شرکت از قیمت پایانی نماد در تاریخ 7 اردیبهشت 1402 و برای به روز کردن ارزش دارایی‌های غیر بورسی شرکت از روش p/e میانگین صنعت و برآورد سود شرکت استفاده شده است.

لازم به ذکر است که این شرکت در تاریخ تهیه گزارش و بعد از آخرین ترازنامه خود، دارایی خاصی واگذار نکرده و زیر مجموعه‌های آن سود نقدی تقسیم نکرده و زیان کاهش ارزش سرمایه‌گذاری شرکت صفر بوده است.

ارزش دارایی‌های شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با نماد شستا به شرح جدول زیر می‌باشد:

 

ارزش روز پرتفوی بورسی

2,479,348,556

بهای تمام شده پرتفوی بورسی

1,488,443,487

مازاد ارزش پرتفوی بورسی

990,905,069

ارزش روز پرتفوی غیر بورسی

361,764,576

بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی

320,271,056

مازاد ارزش پرتفوی غیر بورسی

41,493,520

حقوق صاحبان سهام

1,772,130,250

سودهای نقدی زیر مجموعه

0

سود نقدی شرکت اصلی

0

سود و زیان واگذاری

0

ارزش خالص دارایی های شرکت

2,804,528,839

nav بر اساس آخرین سرمایه شرکت

1,714

 

جدول کانسلیم شرکت

سال تقویمی

سال ۱۳۹۸

سال ۱۳۹۹

سال ۱۴۰۰

سال ۱۴۰۱

عملکرد 3 ماهه اول

45,192,329

156,868,933

226,775,609

212,252,955

درصد تغییرات سود 3 ماهه اول

-

247%

45%

-6%

عملکرد 3 ماهه دوم

7,081,182

44,222,255

1,767,642

219,217

درصد تغییرات سود 3 ماهه دوم

-

525%

-96%

-88%

عملکرد 3 ماهه سوم

3,372,367

42,565,259

1,794,911

2,290,512

درصد تغییرات سود 3 ماهه سوم

-

1162%

-96%

28%

عملکرد 3 ماهه چهارم

25,503,461

-2,081,996

-3,008,352

-8,240,118

درصد تغییرات سود 3 ماهه چهارم

-

-108%

44%

174%

عملکرد سالانه

81,149,339

241,574,451

227,329,810

206,522,566

درصد تغییرات سود سالانه

-

198%

-6%

-9%

 

از آنجایی که شستا یک شرکت سرمایه‌گذاری است، مقایسه عملکرد سودآوری آخرین فصل آن با 4 فصل گذشته امر نا صحیحی می‌باشد. اما با بررسی بیشتر شرکت مشخص است که عملکرد سه ماهه چهارم سال 1401 شرکت در مقایسه با سال 1400 ضعیف‌تر بوده که عمدتا به خاطر افزایش هزینه‌های مالی شرکت بوده است. همچین سودآوری شرکت روند کاهشی به خود گرفته که عمدتا ناشی از فروش سرمایه‌گذاری‌های شرکت می‌باشد. بدیهی است این شرکت هیچ کدام از معیارهای استراتژی کانسلیم برای تایید وضعیت بنیادی یک شرکت را ندارد و از نظر این استراتژی خرید این شرکت توصیه نمی‌گردد.

 

بهترین کارگزاری بورس برای خرید سهام

جمع بندی شرکت

شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با نماد شستا یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ چند رشته‌ایی بورسی کشور می‌باشد که با ورود به صنایع مختلف یک پرتفوی بسیار متنوعی دارد که ریسک سرمایه‌گذاری در این شرکت را کاهش می‌دهد.

با توجه به سیاست‌های سازمان تامین اجتماعی، این شرکت سیاست تقسیم سود حداکثری برای خود و تمام زیر مجموعه‌های مدیریتی خود را دنبال می‌کند و در صورت نیاز به منابع مالی در زیر مجموعه‌ها، از طریق افزایش سرمایه منابع لازم را تهیه می‌کند که این امر باعث صرفه‌جویی و مصرف بهینه در منابع شرکت خواهد شد.

با توجه به پرتفوی متنوع و طرح‌های توسعه‌ایی زیر مجموعه‌های شرکت مانند پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز تامین (تاپیکو) و … و با توجه به دلاری بودن درآمد اکثر شرکت‌های زیر مجموعه به نظر می‌رسد خرید با دید بلند مدت این شرکت بازدهی قابل قبولی به سرمایه‌گذار خواهد داد.

با توجه به قیمت 1,457 ریالی سهم در تاریخ تهیه گزارش و ارزش خالص دارایی‌های 1,714 ریالی سهم P/NAV این شرکت حدود 85 درصد خواهد بود که برای این هلدینگ نسبت قابل قبولی است و به نظر می‌رسد این شرکت در کوتاه مدت بازدهی مانند شرکت‌های زیر مجموعه خود خواهد داشت و بعید است این نسبت تغییر با اهمیتی داشته باشد.

سوالات متداول

شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی با نام اختصاری «شستا» در بین مردم شناخته شده است.
سهامدار عمده این سهم سازمان تامین اجتماعی است که مالکیت 88.58% از کل سهام این شرکت را داراست.
نظارت دات کام
پلتفرم مقایسه و بررسی نهادهای مالی
کلیه حقوق این سایت متعلق به آسیا سرمایه هوشیار (nezarat) می‌باشد.