تحلیل بنیادی سهام شستا در 1402 | بررسی داده‌های مالی شستا

شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی به عنوان یک مجموعه تخصصی در امر سرمایه‌گذاری در سال 1365 به صورت یک شرکت سهامی خاص تاسیس گردید. این شرکت در سال 1380 به سهامی عام تبدیل و در سال 1399 10 درصد آن در بازار بورس اوراق بهادار تهران با نماد شستا عرضه شد.

این شرکت یک هلدینگ چند رشته‌ایی است که در حوزه‌های متعددی مانند دارو، کشتیرانی، نفت و گاز، صنایع و معادن، فناوری و ارتباطات و … فعالیت دارد.

این شرکت سهامدار کنترلی هلدینگ‌های بورس همچون هلدینگ داروئی تامین (تیپیکو)، هلدینگ صبا تامین (صبا)، هلدینگ نفت و گاز و پتروشیمی تامین (تاپیکو)، هلدینگ صدر تامین (تاصیکو)، هلدینگ سیمان تامین (سیتا) و هلدینگ کشتیرانی (حکشتی) می‌باشد. به غیر از این 6 هلدینگ بورسی، این شرکت سهامدار کنترلی هلدینگ توسعه انرژی تامین، شرکت خدمات ارتباطی رایتل و هلدینگ صنایع عمومی تامین می‌باشد. 

این شرکت 7 هلدینگ سرمایه‌گذاری چند رشته‌ایی رتبه دوم از نظر ارزش بازار دارد.

تحلیل تکنیکال شستا

قبل از خرید یک سهم حتما تحلیل های لازم درباره سهم را انجام دهید. تحلیل تکنیکال یکی از روش های کاربردی برای پیش بینی آینده یک سهم است. تحلیل تکنیکال یکی از روشهای پرطرفدار تحلیل در بازارهای مالی به شمار می آید. در تحلیل تکنیکال رفتار آینده بازار با توجه به تاریخچه قیمتها و حجم معاملات پیش بینی می شود. در این تحلیل، تحلیلگر به پیش بینی حرکات آینده یک سهم می پردازد تا اطلاعات مورد نیاز را برای رسیدن به سود کسب کند. همچنین تحلیل تکنیکال کمک می کند تا اطلاعات لازم برای نقاط ورود و خروج از بازار بدست آید. ممکن از شما روند یک سهم را به گونه ایی پیش بینی کنید اما سهم روند خلاف پیش بینی شما را در پیش بگیرد. پس تحلیل تکنیکال فقط یک پیش بینی است که انجام میگیرد.در ادامه به بررسی تحلیل تکنیکال شرکت شستا می پردازیم.

تحلیل تکنیکال: درحال حاضر قیمت سهام شستا از لحاظ تکنیکالی درحال حرکت به سمت مقاومت است ، تا وقتی قیمت بالای 110 تومان باشد، احتمال رشد بیشتر تا محدود 200 تومان و بالاتر وجود دارد.

مقاله های پیشنهادی

معرفی 5 نرم افزار تحلیل تکنیکال برتر

بررسی انواع خط روند در تحلیل تکنیکال

تحلیلگر بنیادی : آقای امید بابایی

ترکیب سهامداری شرکت

همانطورکه در نمودار فوق مشاهده می‌کنید سهامدار کنترلی این شرکت، سازمان تامین اجتماعی با 86.1 درصد می‌باشد. لازم به ذکر است با توجه به وضعیت بنیادی قابل قبول این شرکت تعداد زیادی از کدهای حقیقی و حقوقی فعال در بازار این شرکت را به عنوان سهام بلند مدت در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود قرار داده‌اند و آن را تغییر نمی‌دهند و به همین دلیل می‌توان گفت درصد شناوری این سهم عدد کمتری از 11.3 درصد می‌باشد.

خالص ارزش دارایی‌های شستا در سال 1402

همان‌طورکه پیش‌تر بیان شد، نمادهای تاپیکو، صبا، حکشتی، سیتا، تاصیکو و تیپیکو عمده پرتفوی بورسی شستا را تشکیل می‌دهند. همچنین شرکت‌های خدمات ارتباطی رایتل، شرکت مدیریت توسعه انرژی تامین و سرمایه‌گذاری صنایع عمومی تامین مهمترین شرکت‌های غیر بورسی این شرکت می‌باشند.

برای به روز کردن ارزش دارایی‌های بورسی شرکت از قیمت پایانی نماد در تاریخ 7 اردیبهشت 1402 و برای به روز کردن ارزش دارایی‌های غیر بورسی شرکت از روش p/e میانگین صنعت و برآورد سود شرکت استفاده شده است.

لازم به ذکر است که این شرکت در تاریخ تهیه گزارش و بعد از آخرین ترازنامه خود، دارایی خاصی واگذار نکرده و زیر مجموعه‌های آن سود نقدی تقسیم نکرده و زیان کاهش ارزش سرمایه‌گذاری شرکت صفر بوده است.

ارزش دارایی‌های شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با نماد شستا به شرح جدول زیر می‌باشد:

جدول کانسلیم شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی

از آنجایی که شستا یک شرکت سرمایه‌گذاری است، مقایسه عملکرد سودآوری آخرین فصل آن با 4 فصل گذشته امر نا صحیحی می‌باشد. اما با بررسی بیشتر شرکت مشخص است که عملکرد سه ماهه چهارم سال 1401 شرکت در مقایسه با سال 1400 ضعیف‌تر بوده که عمدتا به خاطر افزایش هزینه‌های مالی شرکت بوده است. همچین سودآوری شرکت روند کاهشی به خود گرفته که عمدتا ناشی از فروش سرمایه‌گذاری‌های شرکت می‌باشد. بدیهی است این شرکت هیچ کدام از معیارهای استراتژی کانسلیم برای تایید وضعیت بنیادی یک شرکت را ندارد و از نظر این استراتژی خرید این شرکت توصیه نمی‌گردد.

جمع بندی شرکت

شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی با نماد شستا یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ چند رشته‌ایی بورسی کشور می‌باشد که با ورود به صنایع مختلف یک پرتفوی بسیار متنوعی دارد که ریسک سرمایه‌گذاری در این شرکت را کاهش می‌دهد.

با توجه به سیاست‌های سازمان تامین اجتماعی، این شرکت سیاست تقسیم سود حداکثری برای خود و تمام زیر مجموعه‌های مدیریتی خود را دنبال می‌کند و در صورت نیاز به منابع مالی در زیر مجموعه‌ها، از طریق افزایش سرمایه منابع لازم را تهیه می‌کند که این امر باعث صرفه‌جویی و مصرف بهینه در منابع شرکت خواهد شد.

با توجه به پرتفوی متنوع و طرح‌های توسعه‌ایی زیر مجموعه‌های شرکت مانند پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز تامین (تاپیکو) و … و با توجه به دلاری بودن درآمد اکثر شرکت‌های زیر مجموعه به نظر می‌رسد خرید با دید بلند مدت این شرکت بازدهی قابل قبولی به سرمایه‌گذار خواهد داد.

با توجه به قیمت 1,457 ریالی سهم در تاریخ تهیه گزارش و ارزش خالص دارایی‌های 1,714 ریالی سهم P/NAV این شرکت حدود 85 درصد خواهد بود که برای این هلدینگ نسبت قابل قبولی است و به نظر می‌رسد این شرکت در کوتاه مدت بازدهی مانند شرکت‌های زیر مجموعه خود خواهد داشت و بعید است این نسبت تغییر با اهمیتی داشته باشد.