5 پیش بینی قیمت طلا در سال آینده 1403 تا 1405
در شرایط تورمی که پول به سرعت ارزش خود را از دست میدهد و قدرت خرید عمومی روندی نزولی را در پیش می‌گیرد، استفاده از ابزارهای حفظ ارزش پول بسیار مورد توجه قرار می‌گیرد. طلا طی سال‌های بسیار ثابت کرده است که میتواند به‌عنوان ابزاری قدرتمند برای حفظ ارزش پول استفاده شود و این یکی از عواملی است که به رونق سرمایهگذاری در این فلز گرانبها دامن می‌زند.
تحلیل قیمت اونس طلای جهانی
قیمت اونس جهانی طلا در سپتامبر 2022 با برخورد به عمیق ترین کف 3 ساله شروع به رشد کرد و با افزایش 45 درصدی به سقف تاریخی 2 هزار و 358 دلار در زمان نگارش این مقاله رسید که در حال حاضر تا وقتی که بر روی حمایت 2 هزار و 350 دلار قرار دارد، اهداف بالاتری را میتوان برای قیمت در نظر گرفت؛ در غیر اینصورت، اگر حمایت گفته شده از دست برود، حمایت معتبر 2 هزار 150 دلار در دسترس خواهد بود که پس از آن، حمایت 2 هزار و 70 دلار بهترین محدوده خرید و بنظر آخرین ایستگاه توقف روند نزولی به حساب می آید. اوسیلاتور rsi بر روی حمایت داینامیکی خود قرار دارد که نشان میدهد اگر از دست برود، حمایت 2 هزار و 350 دلار قیمت نیز از دست خواهد رفت که نزول بیشتری در راه خود بود و در مقابل، با حفظ حمایت روند صعودی فعلا پابرجاست.
آپدیت اردیبهشت 1403
تحلیل تکنیکال طلا 18 عیار
قیمت طلا 18 عیار در آبان ماه 1401 و همزمان با رشد سایر بازار ها از جمله بورس، دلار و اقلام تورمی توانست با افزایش 196 درصدی از محدوده 1 میلیون و 330 هزار تومان به سقف تاریخی 3 میلیون و 900 هزار تومان رسید و پس از کاهش 13 درصدی، در حال حاضر در محدوده 3 میلیون و 463 هزار تومان قرار دارد. همانطور که قبلا پیش بینی کرده بودیم، قیمت طلا به مقاومت مهم 3 میلیون و 900 هزار تومان واکنش منفی نشان داد و نتوانست از آن عبور کند که منجر به کاهش 13 درصدی شد. تا زمانی که مقاومت 3.9 میلیون تومان شکسته نشود، روند فرسایشی و حمایت 3 الی 2.8 میلیون تومان در دسترس خواهد بود. در مقابل، اگر قیمت بتواند از محدوده 3.9 میلیون عبور کند، آنگاه هدف بلند مدت 6 میلیون تومان را برای روند صعودی طلا در سال 1403 و 1404 متصور خواهیم بود و و حمایت معتبر نیز 3 میلیون تومان میباشد که آن را محدوده مناسب خرید در نظر میگیریم.
آپدیت اردیبهشت 1403
تحلیل تکنیکال سکه تمام بهار آزادی
قیمت تمام سکه در آبان ماه 1401 و همزمان با رشد سایر بازار ها از جمله بورس، دلار و اقلام تورمی توانست با افزایش 195 درصدی از محدوده 16 میلیون تومان به سقف تاریخی 47 میلیون تومان رسید و پس از کاهش 13 درصدی، در حال حاضر در محدوده 14 میلیون و 600 هزار تومان قرار دارد.
همانطور که در مقالات قبل پیش بینی کرده بودیم، قیمت سکه به مقاومت مهم خود یعنی محدوده 47 میلیون تومان برخورد کرد و با واکنش منفی به آن، 13 درصد افت کرد که در صورت ادامه نزول، حمایت معتبر 35 میلیون جهت خرید و یا میانگین گیری نقطه خرید در دسترس است. قیمت اگر بتواند از مقاومت 47 میلیون تومان عبور کند، هدف بلند مدتی 71 میلیون تومان را برای تمام سکه متصور هستیم؛ در غیر اینصورت، تا حمایت 35 میلیون تومان احتمال ریزش وجود دارد.
آپدیت اردیبهشت 1403
تحلیل بنیادی قیمت طلا
ذخایر طلای بانک مرکزی برای دومین سال متوالی بیش از 1000 تن افزایش یافت. بانک خلق چین و بانک ملی لهستان بیشترین افزایش ذخایر طلا در سال 2023 را به ثبت رساندند که در مقابل، بانک ملی ازبکستان و قزاقستان بزرگ ترین فروشندگان طلا بودند. با افزایش ذخایر طلا توسط بانک های مرکزی و جذب نقدینگی بازار های طلا در دوران نزولی قیمت و همچنین وجود تنش های نظامی منجر به افزایش قیمت طلا و دستیابی به سقف تاریخی (ATH) جدید شده است. البته کم ریسک بودن یک دارایی دلیل بر صعود همیشگی آن نیست و هر چقدر قیمت اونس طلا افزایش میابد، همانقدر هم ریسک خرید و احتمال ریزش افزایش میابد؛ پس باید برای خرید طلا بررسی بیشتری داشته باشیم و صرفا بر روی موقعیت های اصلاح شده و آماده رشد تمرکز کنیم.
عوامل موثر بر قیمت اونس طلای جهانی
عوامل متعددی وجود دارد که میتواند قیمت جهانی طلا را تحت تاثیر قرار دهد. در ادامه برخی از عوامل را مرور می‌کنیم.
- عوامل عرضه: محدودیت ذخایر طلا در جهان، عامل پایین بودن عرضه این کالای گرانبها ست و طبیعتاً، محدودیت عرضه در مقابل تقاضای بالا، افزایش قیمت را در پی خواهد داشت.
- تقاضای مصرفی در جواهرات: حدود 40 درصد تقاضای طلا مربوط به صنعت جواهرات است که با افزایش جمعیت تقاضا در این صنعت رو به افزایش است که افزایش قیمت طلا را به دنبال دارد. علاوه بر جواهرات طلا در صنایع دیگر نیز کاربرد دارد که تقاضا برای این فلز کمیاب را تحت تاثیر قرار داده است.
- تورم آمریکا و شاخص دلار: طلا رابطه مستقیمی با شاخص دلار و تورم در آمریکا دارد. زمانی که تورم رشد کند و شاخص دلار روند نزولی داشته باشد، قیمت جهانی طلا افزایش خواهد داشت. به‌همین دلیل یکی از ابزارهای امن حفظ ارزش پول بشمار می‌رود.
- عدم اطمینان در بازارهای مالی دنیا: با افزایش ریسک سیستماتیک در بازارهای مالی، سرمایهگذاران به سمت خرید و نگهداری طلا تمایل پیدا می‌کنند. این عامل تقاضا برای طلا را افزایش داده و به تبع آن قیمت نیز افزایش خواهد یافت.
- خرید بانک‌های مرکزی: در بانک‌های مرکزی نیز طلا کالای جذابی برای سرمایهگذاری محسوب می‌شود. علاوه بر این که تا مدت‌ها طلا به‌عنوان پشتوانه چاپ پول در بانک‌های مرکزی بود. خرید و نگهداری طلا توسط این بانک‌ها تقاضا را در بازار افزایش داده و منجر به افزایش قیمت آن می‌شود.
تحلیل حساسیت پیشبینی قیمت طلای خام ۱۸ عیار
|
اونس / دلار |
50,000 |
52,500 |
55,000 |
57,500 |
60,000 |
|
1,900 |
2,290,744 |
2,405,281 |
2,519,818 |
2,634,356 |
2,748,893 |
|
1,950 |
2,351,027 |
2,468,578 |
2,586,129 |
2,703,681 |
2,821,232 |
|
2,000 |
2,411,310 |
2,531,875 |
2,652,440 |
2,773,006 |
2,893,571 |
|
2,050 |
2,471,592 |
2,595,172 |
2,718,752 |
2,842,331 |
2,965,911 |
|
2,100 |
2,531,875 |
2,658,469 |
2,785,063 |
2,911,656 |
3,038,250 |
زمان خرید طلای زینتی باید به این نکته توجه داشته باشید که به قیمت فوق کارمزد ساخت طلا، سود طلا فروش و مالیات بر ارزش افزوده نیز اضافه می‌شود. بر اساس جدول فوق این احتمال وجود دارد در پایان سال 1402 قیمت طلا به 2 میلیون و 650 هزار تومان، برسد
تحلیل حساسیت پیشبینی قیمت سکه
به منظور پیشبینی قیمت سکه در انتهای سال 1402، فرض شده است سکه 6 درصد حباب به خود بگیرد که این حباب به صورت تاریخی در قیمت سکه وجود داشته است.
|
اونس / دلار |
50,000 |
52,500 |
55,000 |
57,500 |
60,000 |
|
1,900 |
23,698,151 |
24,883,059 |
26,067,966 |
27,252,874 |
28,437,782 |
|
1,950 |
24,321,787 |
25,537,876 |
26,753,966 |
27,970,055 |
29,186,144 |
|
2,000 |
24,945,422 |
26,192,694 |
27,439,965 |
28,687,236 |
29,934,507 |
|
2,050 |
25,569,058 |
26,847,511 |
28,125,964 |
29,404,417 |
30,682,870 |
|
2,100 |
26,192,694 |
27,502,328 |
28,811,963 |
30,121,598 |
31,431,232 |
مطابق محاسبات جدول فوق، احتمال زیادی برای رسیدن قیمت سکه به 27 میلیون و پانصد هزار تومان، در پایان سال 1402 وجود دارد.
محاسبه ارزش ذاتی طلای 18 عیار
میزان خلوص یک قطعه طلا با عیار یا قیراط نشان داده می‌شود.حداکثر عیار برای طلا 24 است که نشان دهنده خلوص 99.9 درصد است. طلای خالص قابلیت شکل دهی ندارد به‌همین دلیل آن را با الیاژ‌های دیگری ترکیب می‌کنند تا قابلیت چکش خواری را در آن ایجاد کنند. ترکیب سایر فلزات با طلا باعث کاهش درجه خلوص آن شده و معمولا به طلای 18 عیار تبدیل می‌شود.
برای محاسبه ارزش ذاتی طلا از قیمت روز دلار و اونس طلای جهانی استفاده می‌شود. به این ترتیب ارزش ذاتی 1 گرم طلای 18 عیار در ابتدا باید 1 گرم اونس 24 عیار را به 1 گرم 18 عیار تبدیل شود. برای تبدیل قیمت هر اونس بر عدد 41.47124 تقسیم می‌شود.
به‌عنوان مثال با فرض اینکه قیمت دلار 50هزارتومان و هر اونس 2000 دلار باشد، ارزش ذاتی یک گرم طلای 18 عیار به این ترتیب محاسبه می‌شود.
(2000/41.47124)*50000=2411310
اما در محاسبه قیمت طلای ساخته شده، این عدد کمی متفاوت است. در محاسبه قیمت طلای زینتی اقلام دیگری نیز به این قیمت اضافه می‌شود.
قیمت تمام شده یک گرم طلای 18 عیار=قیمت 1 گرم طلای 18 عیار*وزن طلا*(اجرت ساخت*مالیات بر ارزش افزوده)
نکته قابل توجه در محاسبه این است که مالیات بر ارزش افزوده طبق مصوبه سال 1401 تنها بر اجرت ساخت تعلق می‌گیرد اما در بیشتر طلافروشی‌ها بر اساس کل مبلغ طلا محاسبه می‌شود.
محاسبه ارزش ذاتی ربع سکه، نیم سکه و تمام سکه
سکه‌های عرضه شده در ایران با عیار 21.6 و در سه شکل ربع سکه، نیم سکه و تمام سکه و با وزن 2.03225، 4.0665 و 8.133 ضرب می‌شود. محاسبه ارزش ذاتی سکه به ترتیب زیر عمل می‌شود.
ارزش ذاتی سکه= قیمت اونس جهانی* قیمت روز دلار/ 4.24927661
به‌عنوان مثال، ارزش ذاتی سکه تمام با فرض دلار 50000 تومانی و اونس 2000 دلاری برابر است با:
(50000*2000)/4.24927661=23533417
بر این اساس ارزش ذاتی ربع سکه و نیم سکه به ترتیب برابر با 50 درصد و 25 درصد ارزش ذاتی تمام سکه است.
چرا قیمت طلا در حال افزایش است؟
بدبینی‌های اقتصادی، نگرانی از رکود اقتصادی باعث شد سرمایهگذاران به طلا به‌عنوان یک دارایی امن برای حفظ ارزش سرمایه، تمایل بیشتری پیدا کنند. وقتی صحبت از حفظ ارزش پول در شرایط ناپایدار اقتصادی باشد، تنها سرمایهگذاران نیستند که به طلا گرایش پیدا می‌کنند. اواخر سال 2022 گزارش‌های منتشر شده نشان داد که تقاضای بانک‌های مرکزی برای خرید طلا رکورد بی سابقه ای را ثبت کرده است. به این ترتیب قیمت طلا تحت تاثیر رشد تقاضا در بازار جهانی، افزایش یافت.
عامل دیگری که چشم انداز طلا در سال 2023 را تغییر داد، احیای اقتصاد بزرگترین خریدار طلا، چین، بود. بانک مرکزی این کشور ذخایر طلای خود را به 32 تن افزایش داد و با افزایش تقاضای خود، به حرکت رو به رشد طلا دامن می‌زد.
در همین حین تغییر سیاست‌های فدرال رزرو و کاهش رشد نرخ بهره و تضعیف دلار نیز عامل دیگری بود که روند رو به رشد طلا تحت تاثیر قرار داد.
پیشبینی قیمت طلا برای 5 سال آینده
در سال 2022 شرکت Fitch Solutions، پیشبینی خود را نسبت به چشم انداز 5 ساله طلا مطرح کرد. این شرکت پیشبینی می‌کند که با بهبود اقتصاد جهانی و حل جنگ روسیه و اوکراین، از سال 2023 قیمت شمش طلا روندی نزولی را در پیش گیرد. بر اساس بیانات این شرکت انتظار می‌رود روند نزولی قیمت طی 5 سال آینده ادامه داشته باشد و قیمت‌های 1750 دلار، 1700 دلار و 1690 دلار را برای سال‌های 2024، 2025 و 2026 پیشبینی کرد.
در مقابل ANZ Research، چشم انداز متفاوتی برای طلا متصور است و روندی صعودی را در سال 2023 برای طلا می‌بیند. تحلیل گران بانک استرالیایی پیشبینی می‌کنند قیمت طلا تا مارس 2024 به سطح 1920 و در ژوئن 2024 به قیمت 1900دلار برسد.
در پیشبینیهای منتشر شده توسط بانک جهانی در اکتبر 2022، میانگین قیمت هر انس طلا را برای سال 2024، مبلغ 1650 دلار، پایین تر از سطح 1775 دلاری سال 2022، تخمین زده شده است.
در چشم انداز دیگری که برای طلا طی 5 سال آینده ترسیم شده، روندی صعودی را برای طلا پیشبینی شده است. در این پیشبینی سطح قیمت 2257 دلار را تا ژانویه 2028 برای طلا در نظر گرفته شده است.
برای مشاهده صرافی های ارز دیجیتال و مقایسه آنها از صفحه بهترین صرافی ارز دیجیتال دیدن کنید
همچنین برای دیدن 10 ارز دیجیتال برتر مناسب سرمایه گذاری میتوانید از صفحه 10 بهترین ارز دیجیتال دیدن کنید
جمع‌بندی
کمیابی و تقاضای بالا برای طلا باعث شده است طی سال‌های مختلف ارزش این فلز گرانبها روندی افزایشی را در پیش گیرد. به‌علاوه سابقه این فلز زرد نشان میدهد طی شرایط مختلف، بحران اقتصادی، جنگ و ناپایداری‌های سیاسی، ارزش خود را حفظ کرده و به‌همین دلیل به‌عنوان یک دارایی امن در بین عموم شناخته شده است.
در شرایط ناپایدار اقتصادی و تورم، طلا به‌عنوان ابزاری برای حفظ ارزش پول نقش ایفا کرده و مورد توجه سرمایهگذاران و حتی دولت‌ها و بانک‌های مرکزی بوده است. به‌علاوه کاربرد‌های این فلز در صنایع مختلف از جمله عواملی هستند که همواره تقاضا برای آن را تحت تاثیر قرار داده و روند قیمتی رو به رشدی را تجربه می‌کند.
در ایران علاوه بر خرید مستقیم طلا به‌عنوان یک کالای زینتی، سرمایهگذاران می‌توانند با خرید گواهی سپرده کالایی طلا، سرمایهگذاری در صندوق‌های مبتنی بر طلا، معامله اختیار خرید و فروش سکه طلا و قراردادهای آتی طلا در بورس، به سرمایهگذاری دراین فلز گرانبها اقدام کنند.
در این مقاله به بررسی بازار طلا در ایران و جهان پرداختیم. با اشاره به‌عوامل موثر بر روند قیمت، پیشبینیهای مطرح شده در مورد آینده طلا را تشریح کردیم. با توجه به بی ثباتی اقتصاد جهانی و مناقشات سیاسی، همچنان نمی توان اظهار نظر قطعی در مورد آینده این فلز گرانبها مطرح کرد؛ اما انتظار افزایش تقاضا برای طلا در سطح جهانی رو به افزایش است و میتوان روندی صعودی را برای طلا انتظار داشت.
