4 سهام گروه دارویی که در سال 1401 مناسب خرید هستند!
جستجو
صفحه اصلی
وبلاگ
مقالات نقد و بررسی بورسی
4 سهام گروه دارویی که در سال 1401 مناسب خرید هستند!

4 سهام گروه دارویی که در سال 1401 مناسب خرید هستند!

1 دقیقه

صنعت دارویی مدت‌ زیادی است که در مرکز توجه اهالی بازار سرمایه قرار دارد. سرمایه‌گذاران این بازار نیز از این فرصت غافل نشده و برای انتخاب سهم دارویی مناسب و کسب سود از این محبوبیت، در تلاش هستند. با وجود اینکه تمامی کالاها با افزایش قیمت مواجه شده‌اند، جهش قیمت در تمام صنایع بازار رخ نداده است. برخی از گروه‌ها تاثیرات مربوط به تورم و افزایش قیمت‌ها را پیشخور کرده‌اند. این در حالی است که، دیگر گروه‌ها منتظر عکس‌العمل و ورود نقدینگی برای شروع جهش هستند.

این روزها صنعت دارویی جزء صنایعی است که انتظار تاثیر حذف ارز 4200 تومانی را می‌کشد. صنعت دارویی در میان بهترین صنایع بورسی از نظر جریان نقدینگی به ارزش بازار است که توجه بالای فعالان بورسی به نمادهای دارویی‌ را اثبات می‌کند. با این وجود، بیشتر نمادهای شرکت های دارویی ، رشد قیمتی خوبی را تجربه کرده‌اند و کمتر شرکتی پیدا می‌شود که از رشد گروه خود عقب مانده و بازدهی خوبی را در روزهای طلایی بورس در سال 98 به ثبت نرسانده باشد. با ما همراه باشید تا نمادهای دارویی مناسب برای خرید را بررسی کنیم.

بررسی نمادهای گروه دارویی

برای سرمایه‌گذاری در نمادهای گروه دارویی بازار بورس اوراق بهادار، ابتدا باید با نمادهای این گروه آشنا شوید. در بازار بورس سعی بر این است تا تمام نمادهای شرکت‌هایی که در یک صنعت خاص فعالیت دارند، با ترکیب یک حرف مشخص نمایش داده شوند. با اضافه شدن این حروف به نام نماد‌ شرکت، گروه هر سهم مشخص می‌شود. نمادهای گروه دارویی با حرف "د" نمایش داده می‌شوند؛ مانند دفارا، دسبحان، دعبید، دالبر، دزهراوی، دارو و ... . البته، در این میان استثناعاتی نیز وجود دارد که برای مثال می‌توان به نماد برکت اشاره کرد. نمادی مربوط به گروه دارویی که شامل قانون دسته‌بندی نام در بورس نمی‌شود. در ادامه، نمادهای گروه دارویی را که مناسب برای خرید هستند، به شما معرفی می‌کنیم:

نماد دتولید | تحلیلی از نماد دتولید (داروسازی تولید دارو)

داروسازی تولید دارو یکی از نمادهای دارویی فعال در بازار بورس است. شرکت تولید دارو از قدیمی‌ترین کارخانجات داروسازی موجود در ایران است؛ شرکتی که از سال 1335 فعالیت خود را در حوزه فرآورده‌‌های دارویی و بهداشتی آغاز کرد. این شرکت در سال 1384 با توجه به سیاست‌های گروه و تشکیل هلدینگ تخصصی، به دو بخش آرایشی، بهداشتی و دارویی تفکیک شد. بخش دارویی امروزه به عنوان شرکت داروسازی تولید دارو به فعالیت خود ادامه می‌دهد.

از سهامداران عمده دتولید می‌توان به: شركت سرمايه‌گذاری البرز، صندوق سرمايه‌گذاری تجربه ايرانيان، شركت مشاور سرمايه‌گذاری تامين سرمايه نوين، شركت سرمايه‌گذاری آتيه صبا و شركت توسعه تجارت و سرمايه پايدار امداد اشاره کرد.

طبق اطلاعات سایت TSETMC در لحظه نگارش این مقاله، هر سهم دتولید با قیمت 7650 ریال در حال معامله است که نسبت به روز قبل با 2 درصد کاهش قیمتی مواجه بوده است. حجم معاملات این سهم 2.048 میلیون ریال، حجم مبنا آن 1 میلیون و 807 هزار سهم و P/E این سهم نیز 36.8 است. همچنین، دتولید در بازار اول فرابورس معامله می‌شود.

تحلیل: دتولید از لحاظ تکنیکالی در محدوده مناسبی قرار گرفته است. حمایت مهم سهم 710 تومان است که با خط سبز مشخص شده و احتمال رشد آن تا محدوده 1560 تومان وجود دارد و حد ضرر مناسب نیز 630 تومان می‌باشد . خرید این سهام می‌تواند  گزینه ی مناسبی باشد .

** این تحلیل در خرداد ماه 1401 بروز شده است.**

نماد وپخش | تحلیلی از نماد وپخش (شرکت داروپخش، هلدینگ وپخش)

شرکت داروپخش (هلدینگ وپخش) ابتدا در سال 1335 در تهران به ثبت رسید. در سال 1359 تحت مالکیت وزارت بهداری به نام شرکت سهامی داروپخش تجدید ثبت گردید. از سال 1376 این شرکت به ‌صورت سرمایه‌گذاری فعالیت کرده و اکنون از واحدهای فرعی شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین (تیپیکو) محسوب می‌شود.

سهامداران عمده وپخش شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران و شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین هستند.

در لحظه نگارش این مقاله، هر سهم وپخش با قیمت 33010 ریال در حال معامله است که نسبت به روز قبل با 3.48 درصد کاهش قیمتی مواجه بوده است. حجم معاملات این سهم 186 هزار و 585 ریال، حجم مبنا آن 1 میلیون و 420 هزار سهم و P/E این سهم نیز 12.01 است. همچنین وپخش در بازار اول (تابلوی اصلی) بورس معامله می‌شود.

تحلیل: سهام وپخش، حتی در ریزشی‌ترین حالت بازار هم توانسته خیلی خوب موقعیت خود را حفظ کند. از پایین یک خط روند صعودی بلند مدت داریم که با رنگ سبز کشیده شده است. در صورتی که، قیمت به زیر 3000 تومان کاهش یابد، احتمال کاهش بیشتر می‌باشد و پیشنهاد می‌شود در همان محدوده سهم را بفروشید. اما در صورتی که، قیمت بالای خط سبز خود را حفظ کند احتمال رشد بالاست.

تحلیل نماد دتولید

نماد دعبید | تحلیلی از نماد دعبید (لابراتوار داروسازی دکتر عبیدی)

لابراتوار داروسازی دکتر عبیدی به کوشش دکتر غلامعلی عبیدی تاسیس شده است. داروسازی دکتر عبیدی در سال 1352 در اداره ثبت شرکت ها به ثبت رسید. این شرکت بعدها در سال 1377 به لیست شرکت های پذیرفته شده در بورس پیوست.
داروسازی عبیدی ادعا دارد که پیشرو در صنعت دارو و با ارائه راهکارهای نوین، در راه ارتقای سلامت و بهبود کیفیت زندگی ایرانیان گام برمی‌دارد.
از سهامداران عمده دعبید می‌توان به: شركت كوبل دارو، شركت گروه مديريت سرمايه ليان و شركت آرين الوند پارس اشاره کرد.

در لحظه نگارش این مقاله، هر سهم دعبید با قیمت 18570 ریال در حال معامله است که نسبت به روز قبل با 1.01 درصد کاهش قیمتی مواجه بوده است. حجم معاملات این سهم 876 هزار و 302 ریال، حجم مبنا آن 1 میلیون و 800 هزار سهم و P/E این سهم نیز 14.86 است. همچنین، دعبید در بازار دوم بورس معامله می‌شود.

تحلیل: دعبید از لحاظ بنیادی شرکتی عملکرد خوبی را ثبت کرده و چند فصل اخیر شرکتی سودده بوده. از لحاظ تکنیکالی هم در موقعیت خوبی قرار گرفته و محدوده مناسب خرید آن 2300 تومان وحد ضرر مناسب 2100 تومان است، در صورتی که قیمت حمایت شود احتمال رشد تا 3400 تومان وجود دارد.

** این تحلیل در خرداد ماه 1401 بروز شده است.**

تحلیل نماد دعبید

نماد دیران | تحلیلی از نماد دیران (شرکت ایران دارو)

شرکت ایران دارو نیز به عنوان یکی از با سابقه‌ترین شرکت های دارویی فعال در ایران شناخته می‌شود. این شرکت در سال 1343 در تهران تاسیس شد و نام آن در سال 1361 به نام ایران دارو تغییر یافت. در حال حاضر، این شرکت از واحدهای تولیدی شرکت سرمایه‌گذاری البرز است.

از سهامدارن دیران می‌توان به: شرکت سرمایه‌گذاری اعتلا البرز، شرکت گروه دارویی سبحان، شرکت سبحان دارو، شرکت البرز دارو و شرکت سرمایه‌گذاری البرز اشاره کرد.

در زمان نگارش این مقاله، هر سهم دیران با قیمت 18070 ریال در حال معامله است که نسبت به روز قبل با 4.99 درصد کاهش قیمتی مواجه بوده است. حجم معاملات این سهم 480 هزار و 756 ریال، حجم مبنا آن 717 هزار و 703 سهم و P/E این سهم نیز 20.75 است. همچنین، دیران در بازار دوم بورس معامله می‌شود.

تحلیل: سهام دیران، حتی در ریزش‌های بزرگ هم نوسان‌های خوبی داشته است. اما این اواخر، دچار ریزش شده و می‌توان محدوده حمایتی این سهم را 1660 تومان در نظر گرفت. خط آبی رنگ، خط حمایتی بلند مدت است که انتظار می‌رود در این محدوده سهم حمایت شود و یک رشد بیش از 20 درصدی را تجربه کند. 

بررسی کشش گروه دارویی و تاثیر آن بر سود شرکت ها

دارو را به عنوان کالایی کم‌کشش می‌شناسیم. در علم اقتصاد عرضه با قیمت رابطه مستقیم و تقاضا با قیمت رابطه عکس دارد. پس، برای فروش بیشتر کالایی خاص باید قیمت آن را کاهش دهیم تا مقدار تقاضا برای آن کالا افزایش یابد. اما گاهی ممکن است حتی با کاهش قیمت کالای مورد نظر، مصرف کننده تقاضای خود را برای آن کالا تغییر ندهد یا کمتر از انتظار معمول تقاضای خود را افزایش دهد. در این زمینه، مقیاسی تحت عنوان کشش ایجاد شد تا میزان عکس‌العمل عرضه کننده و مصرف کننده را اندازه‌گیری کند. کشش قیمتی تقاضا، از عوامل متعدد اجتماعی، اقتصادی و روان شناختی که بر تمایلات و ترجیحات افراد اثر می‌گذارند، تاثیر می‌گیرد. از طرفی مطابق قانون، تقاضا باید با کاهش قیمت کالا مقدار تقاضا برای آن‌ افزایش پیدا کند. با این حال، در تمام کالاها شاهد این روند نیز نیستیم.

اگر مقدار تقاضا به صورت مستقیم و به میزان چشم‌گیر در برابر تغییرات قیمت، واکنش نشان دهد، کالا را کشش‌پذیر در نظر می‌گیریم. در طرف مقابلِ کالاهای با کشش‌پذیری بیشتر، کالاهای کم‌کشش یا ضروری وجود دارند که به نرخ وابسته نیستند. همانطور که عنوان کردیم، کالای دارویی را کم کشش در نظر می‌گیریم که با افزایش قیمت، تقاضا برای آن تغییر پیدا نمی‌کند. از طرفی، معمولا شرکت ها مقداری از موجودی کالای خود را نگهداری می‌کنند. در شرایط تغییر نرخ ارز هر شرکتی که کالای بیشتری در اختیار داشته باشد، با آزادسازی نرخ و حذف ارز ترجیحی، سود زیادی به دست خواهد آورد.

استفاده از نسبت P/S و نسبت P/E در ارزش گذاری نمادهای دارویی

نسبت P/S به معنی نسبت قیمت بازار هر سهم بر فروش هر سهم و یکی از مولفه‌های مهم در بازار سرمایه برای بررسی وضعیت بنیاد شرکت ها است. این نسبت با P/E در ارتباط است. زیرا P بر S رابطه میان ارزش بازار و میزان فروش را نشان می‌دهد که با تقسیم حاصل آن بر حاشیه سود خالص به نسبت P/E دست پیدا می‌کنیم. در شرکت های دارویی به کارگیری تمام ظرفیت برای تولید، تداوم حضور خریدار و فروش مناسب و شرایط کنترل قیمتی محصولات این گروه، استفاده از این نسبت‌ها را برای ارزش‌گذاری با اختلال کمتری مواجه کرده است.

برای محاسبه P/E نیازمند به دست آوردن حاشیه سود خالص شرکت های دارویی هستیم. در شرایط ثبات بازار می‌توان حاشیه سود خالص در دوره 6 ماهه نخست سال را به کل سال تعمیم داد و تقریبی برای سودآوری شرکت‌ها به دست آورد. اما، پس از پایان سال مالی سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها و اثر آن در تغییر سودآوری شرکت‌ ها نیز اهمیت دارد. به این ترتیب ممکن است، شرکتی سود حاصل از سرمایه‌گذاری خود را در ابتدای سال شناسایی کرده و این در حاشیه سود شرکت اثر بگذارد و یا در پایان سال مالی سود حاصل از سرمایه‌گذاری شناسایی کند؛ که اثر آن را بتوان در کاهش حاشیه سود نیمه دوم نسبت به نیمه اول مشاهده کرد.

تاثیر حذف ارز 4200 تومانی بر نمادهای گروه دارویی

این روزها مباحث مربوط به حذف ارز 4200 تومانی پرطرفدار شده است. ارزی که از سال 97 برای کنترل بازار و گسترش دسترسی مردم به کالاهای اساسی پا به عرصه گذاشت. در واقع، دولت برای کنترل قیمت کالاها به واردکنند‌‌گان، دلاری با نرخی ارزان‌تر از قیمت بازار آزاد می‌فروخت. به این ترتیب، وارد کننده با قیمت کمتری‌ کالاها را به کشور وارد می‌کرد. با ورود کالای ارزان، باید همین کالاهای ارزان در بازار کمتر قیمت‌گذاری می‌شد و با قیمت پایین در دسترس مردم قرار می‌گرفت. حذف ارز 4200 تومانی تاثیر زیادی بر اقتصاد و بازار سرمایه کشور دارد؛ به خصوص در سهام شرکت هایی که بیشتر از دیگر صنایع به ارز 4200 تومانی وابسته‌اند. حذف ارز رایانه‌ای می‌تواند تاثیر چشمگیری بر گروه‌های دارویی ، مواد غذایی، کشاورزی و دامپروری و لاستیکی داشته باشد. این گروه‌ها تاکنون مشمول دریافت این نوع ارز رایانه‌ای برای استفاده در تولیدات خود بوده‌اند.

ارز 4200 تومانی از همان زمان که به اقتصاد ایران پا گذاشت، مخالفان بسیاری داشت. مخالفان معتقد بودند که مردم از منافع حاصل از ارز رایانه‌ای بهره چندانی نمی‌برند و حتی برخی آن را منشا ایجاد رانت می‌دانستند. با این حال، این ارز موافقانی نیز دارد که منجر به عدم توقف روند اعطای ارز 4200 تومانی شده‌اند.

خارج از دیدگاه موافقان و مخالفان، حذف ارز 4200 تومانی می‌تواند بر شرکت‌های بورسی تاثیر مثبتی بگذارد. به ویژه در شرکت‌های دارویی و شرکت‌های تولیدی مواد غذایی این تاثیرات مثبت‌ بیشتر به چشم می‌آیند. در شرکت‌های این گروه چنانچه به میزان یکسان قیمت فروش و قیمت تمام شده با یکدیگر رشد کنند، به همان نسبت سود شرکت روند افزایشی را تجربه می‌کند. پس، به طور واضح حذف ارز رایانه‌ای و افزایش قیمت ارز باعث افزایش قیمت محصول شده و بر وضعیت شرکت‌ و سهام آن تاثیر می‌گذارد. بنابراین، از دیدگاه برخی از کارشناسان در نگاه به کلیت حذف ارز دولتی، با صرف نظر از تعداد کمی از شرکت های وارد کننده دارو که امکان اثرگذاری منفی بر وضعیت شرکت و سهام آن‌ها وجود دارد، آزادسازی نرخ ارز به نفع شرکت های دارویی خواهد بود.

سخن پایانی

اغلب نمادهای دارویی فعال در بازار بورس و اوراق بهادار تهران با حرف "د" نمایش داده می‌شوند. در این مقاله، چهار نماد دارویی با قابلیت رشد در سال 1401 را به شما معرفی کردیم.

صنعت دارو یکی از صنایع تاثیرگذار و با اهمیت در حوزه سلامت کشور است که پتانسیل بالایی برای سرمایه‌گذاری دارد. این صنعت در بازار سرمایه ایران نیز حرفی برای گفتن دارد و علاوه بر چالش‌ها و ریسک‌های مربوط به نوسانات نرخ ارز، تورم و یا دیگر عوامل محدود‌کننده‌، باز هم می‌توان انتظار آینده روشنی برای آن داشت.

اشتراک گذاری:
0
تیم تحریریه نظارت
این مقاله به کوشش زهرا هادی زاده و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.
از اخبار به روز و مقاله های آموزشی باخبر شوید
موضوعات مرتبط
اولین دیدگاه را شما ثبت کنید
مجید عزیززاده | تحلیلگر بورس و ارز دیجیتال