تحلیل و پیش بینی قیمت سهم ایران خودرو دیزل {خاور}
سهام شرکت ایران خودرو دیزل با نماد «خاور» در بازار اول فرابورس شناخته میشود. ارزش بازاری سهام این شرکت در حال آخرین تاریخ (25 اردیبهشت 1403) برابر با 296.822 هزار میلیارد محاسبه شده است. سهامدار اصلی این شرکت، ایران خودرو با مالکیت بیش از 40 درصد از سهام خاور است. شرکت سمند و سلیم هم دو سرمایه‌گذار دیگر خاور هستند. اما قیمت هر سهم، افزایش سرمایه و میزان سوددهی سهام این شرکت در حال حاضر چه وضعیتی قرار دارد؟ آیا این شرکت ارزش سرمایه‌گذاری دارد؟
تحلیل تکنیکال خاور ( ایران خودرو دیزل )
درحال حاضر قیمت در یک کانال نزولی در حال کاهش ارزش خود است . به نظر میرسه که 200 تومان محدوده حمایت اولیه باشد . تا وقتی که قیمت بالای 200 تومان باشد، احتمال افزایش قیمت هست.
تحلیل بنیادی ایران خودرو دیزل
در ابتدا باید به تولیدات این شرکت در بازار اشاره کنیم که در جدول زیر به آن‌ها پرداخته شده است:
|
گروه محصول |
گروه محصول |
|
کامیون سنگین |
کامیون باری (کمپرسی بنز 1924)، کشنده H5، کشنده H4 |
|
اتوبوس |
اتوبوس شهری آتروس و … |
|
ون و پیکاپ |
پیکاپ فوتون تونلند دیزلی، پیکاپ فوتون تونلند بنزینی اتومات و ون وانا |
در زیر اطلاعات دیگری مربوط به ارزش دارایی و هر سهم ایران خودرو دیزل اشاره شده است:
|
اطلاعات تابلو |
25/2/1403 |
|
نماد |
خاور |
|
ارزش هر سهم |
2.573 |
|
آخرید درصد تقسیم سود |
15 درصد |
|
ارزش بازار |
287.146 میلیارد ریال |
|
سهام شناور |
23 درصد |
|
میانگین حجم معاملات یک ماه اخیر |
134.359 |
|
تعداد سهام (میلیون سهم) |
111.600 |
|
P/E tte |
2.8 |
حالا با اطلاعاتی که ارائه شد می‌توان به شکل واضح‌تری در مورد بازدهی سهام این شرکت تحلیل بنیادی ارائه داد.
شرکت ایران خودرو دیزل در سال‌های گذشته با سود قابل توجهی همراه بود. برای مثال باید به درآمدزایی این شرکت در سال 1400 اشاره کنیم که با 11.102 میلیارد تومان درآمد عملیاتی، هر ماه به طور متوسط 925 میلیارد تومان درآمدزایی کرده است. در سال 1401 نیز این شرکت بیش از 219 درصد افزایش درآمد را در کارنامه خود ثبت کرد و با 35.423 میلیارد تومان فروش، ماهانه 2.952 میلیارد تومان درآمد داشت.
میزان سود هر سهم این شرکت بعد از کسر مالیات در اسفندماه 1401 برابر با 721 ریال بود و در سال 1402 میزان سود هر سهم به 1.083 ریال رسید. حالا تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند میزان سود هر سهم این شرکت در انتهای اسفندماه سال 1403 برابر با 1.512 ریال خواهد رسید.
طبق بررسی‌های صورت گرفته، در زمستان سال 1402، 5500 دستگاه از این شرکت به فروش رفت که از این تعداد 3350 دستگاه کامیون سنگین بود که با نرخ فروش 3 میلیارد تومان عرضه شد.
با توجه به این داده‌ها، تحلیلگران دو سناریو را برای سال 1403 سهام خاور در نظر می‌گیرند:
- سناریوی اول: نرخ فروش محصولات مانند آخرین نرخ فروش محصولات در نظر گرفته میشود.
- سناریو دوم: نرخ فروش محصولات همزمان با افزایش 15 درصدی نرخ دلار در نظر گرفته میشود.
ناگفته نماند که در هر دو سناریو دستمزد افزیشی 20 درصدی سال 1403 نسبت به سال 1402 درنظر گرفته شده است. همچنین باید به محاسبه 15 درصد سیاست آخرین تقسیم سود شرکت برای هر دو سناریو هم اشاره کنیم.
عوامل موثر در پیش‌بینی صورت سود و زیاد سهام خاور را در سال 1402 و 1403 در جدول زیر مشاهده می‌کنید:
|
فرضیات سود و زیان سهام خاور |
سال 1402 |
سال 1403 |
|
نرخ تورم |
40 |
35 |
|
افزایش دستمزد |
20 درصد |
20 درصد |
|
نرخ دلار (تومان) |
40٬000 |
60.000 |
|
میانگین افزایش نرخ |
17 درصد |
35 درصد |
|
میزان تولید انواع خودرو |
27000 |
27000 |
آخرین افزایش سرمایه خاور
همانطور که اشاره کردیم اصلی‌ترین سهامداران شرکت ایران خودرو دیزل شامل شرکت ایران خودرو (سهامی عام)، شرکت سمند، شرکت ترینان سهم و سایر سهامداران است. جمع سرمایه گذاری آن‌ها به 86,360,849,000 ریال می‌رسد.
در اسفندماه 1401 میزان بهای تمام شده برای خودروهای فروش رفته 262,160,360 ریال برآورد شد. در حالی که در سال 1402میزان بهای تمام شده هر محصول 532,149,500 ریال بود و بر اساس تورم، مالیات و افزایش دستمزدها (در جدول بالا به آن اشاره شد) پیش‌بینی میشود در سال 1403 میزان بهای تمام شده برای خودروهای فروش رفته به 714,706,775 برسد.
همانطور که پیش‌تر به سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه (و با کسر مالیات) اشاره کردیم، حاشیه سود ناخالص این شرکت در سال 1401، 26 درصد و در سال 1402 حدود 21 درصد بوده است. با توجه به هزینه‌های عمومی، سود و زیان خالص، بهای تمام شده کالا، میزان مالیات و ... پیش‌بینی میشود حاشیه سود ناخالص سهام خاور در انتهای اسفند 1403 نیز همان 21 درصد باشد و هیچ تغییر خاصی در آن رخ ندهد.
از سوی دیگر با توجه به اینکه میزان سرمایه شرکت ایران خودرو دیزل در هر سه سال (1401، 1402 و 1403) مبلغ 86,360,849 ریال بوده، هیچگونه افزایش سرمایه‌ای نداشته است.
در جدول زیر می‌توانید مقایسه سود و زیاد (خالص و ناخالص)، میزان فروش کالا، مالیات، بهای تمام شده کالا و .... سهام خاور را در سه سال متوالی مشاهده کنید.
|
صورت سودو زیان ارقام (ریال) |
پیش بینی 1401/12 |
پیش بینی 1402/12 |
پیش بینی 1403/12 |
|
فروش |
353,442,897 |
675,561,291 |
911,684,255 |
|
مالیات |
13,456,984 |
21,229,230 |
29,634,915 |
|
سود زیان خالص |
62,284,314 |
93,521,262 |
130,550,882 |
|
سود زیان ناخالص |
91,282,537 |
143,411,792 |
196,977,481 |
|
هزینه‌های عمومی, اداری و تشکیلاتی |
16,224,355 |
29,280,279 |
39,512,868 |
|
بهای تمام‌شده کالای فروش‌رفته |
(262,160,360) |
(532,149,500) |
(714,706,775) |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
721 |
1,083 |
1,512 |
|
هزینه‌های مالی |
3,646,932 |
6,970,648 |
9,407,037 |
|
خالص سایر درآمدها هزینه های عملیاتی |
2,947,274 |
14,208 |
1,915,620 |
|
سود زیان عملیاتی |
72,110,908 |
114,145,721 |
159,380,233 |
|
خالص سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی |
7,277,322 |
7,575,418 |
10,212,602 |
|
سود زیان خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات |
75,741,298 |
114,750,491 |
160,185,798 |
|
سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه |
721 |
1,083 |
1,512 |
|
سرمایه |
86,360,849 |
86,360,849 |
86,360,849 |
|
حاشیه سود ناخالص |
26 درصد |
21 درصد |
21 درصد |
با توجه به اطلاعات ارائه شده، سرمایه‌گذاری در ایران خودرو دیزل و خرید سهام خاور، مناسب ارزیابی میشود.
نحوه پرداخت سود سهام ایران خودرو دیزل
یکی از موضوعات قابل توجه در بین معامله‌گران در بازارهای مالی، «سود تقسیمی» است که با توجه به سیاست سازمان‌ها و شرکت‌ها می‌تواند متفاوت باشد. به این صورت که یک شرکت می‌تواند تصمیم بگیرد که مطابق با شرایط سال مالی خود، هیچ سودی را در بین سهامداران خود توزیع نکند. اما در مقابل سرمایه‌گذاران می‌توانند برای مشاهده میزان سود و زمان پرداخت آن، گزارشات «تصمیمات مجمع عادی سالیانه» را بررسی کنند.
شرکت ایران خودرو دیزل به طور مرتب سود سرمایه‌گذاری خودروهای خود را با سهامداران تقسیم کرده است. به طوری که روند سود خالص هر سهم در سال 1399، برابر با 3300 ریال، در سال 1400 برابر با 394 ریال و در سال 1401 نیز برابر با 782 ریال بوده است.
میزان درصد تقسیم سود بین شرکت ایران خودرو دیزل با سهامداران 15.3 درصد در سال 1401 برآورد شده است. همچنین این شرکت در اسفندماه 1402 نیز از طریق سامانه جامع اطلاعات مشتریان (sejam.ir) سود سهام سرمایه‌گذاران را پرداخت کرد که این کار با همکاری شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه سهامی عام صورت گرفت.
دقت داشته باشید که برای دریافت سود سهام خاور باید در سامانه سجام ثبت‌نام کنید. این شرکت به آن دسته از سهامدارانی که هنوز در سامانه سجام ثبت‌نام نکرده‌اند، اعلام کرده است در اسرع وقت برای تکمیل مراحل ثبت‌نام و مشخصات خود اقدام کنند تا قادر به دریافت سود سهام خود شوند.
در غیر این صورت باید به آدرس تهران - میدان آزادی - ابتدای خیابان آزادی - خیابان میر قاسمی - پلاک ۳۲ مراجعه کنند. همچنین می‌توانند از طریق ایمیل [email protected] شماره حساب خود را به شرکت اعلام کنند.
سود سهام سرمایه‌گذاران حقیقی در ایران خودرو دیزل در سال 1402، در سوم آبان ماه پرداخت شد. طبق آخرین گزارشات از پرداخت سود سهام در سال 1402، چهار شرکت، سود سنواتی سرمایه گذاران را از طریق سامانه سجام واریز کرده‌اند که یکی از آن‌ها، ایران خودرو دیزل بود.
نحوه ارتباط با امور سهام ایران خودرو دیزل
همانطور که گفته شد شما می‌توانید از طریق آدرس تهران، میدان آزادی، ابتدای خیابان آزادی، خیابان میر قاسمی، پلاک ۳۲ به طور مستقیم به این شرکت مراجعه کنید.
آدرس دیگر این شرکت تهران - بزرگراه آيت اله سعيدی ( به سمت اسلامشهر) - ابتدای چهار دانگه - بلوار شهدای ايران خودرو ديزل - درب شماره 3 است.
یکی دیگر از راه‌های ارتباطی شما با شرکت ایران خودرو دیزل از طریق ایمیل [email protected] و یا [email protected] است.
شماره تماس برای ارتباط تلفنی با این شرکت 51240 و 2-66082770 است.
