معاملات فیوچرز چیست؟ | همه چیز درباره فیوچرز به زبان ساده

تا امروز روش‌های گوناگونی برای معامله و کسب سود از بازارهای مالی از جمله بازار ارز دیجیتال، ابداع شده است. یکی از این روش‌ها، معاملات فیوچرز یا معاملات آتی است، که شرایط آن کمی با معاملات دیگر متفاوت است. قرارداد آتی به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا در مورد قیمت یک ابزار مالی یا کالا حدس بزند و از این حدس سود کسب کند. اگر کسب سود بر اساس حدس قیمت و روند برایتان جالب به نظر می‌رسد، این مطلب را تا انتها دنبال کنید. در این مطلب سعی داریم به زبان ساده شرح دهیم که فیوچرز چیست و به شما آموزش دهیم که چطور در بازار کریپتوکارنسی‌ها به معاملات فیوچرز بپردازید. علاوه بر این لیستی از بهترین صرافی فیوچرز برای ایرانیان را مشاهده خواهید کرد.

 

تعریف معاملات فیوچرز

تعریفی که معمولا درباره معاملات فیوچرز می‌شنویم این است که خریدار و فروشنده برای معامله یک دارایی در آینده و سررسید مشخص، توافق می‌کنند. اما کمی دقیقتر بررسی کنیم:

تعریف معاملات فیوچرز یا آتی در بازار ارزهای دیجیتال کمی متفاوت‌تر با تعریف آن در سهام، کالا و... است. در بازار ارز دیجیتال، فیوچرز تریدینگ (Futures Trading) یک روش برای کسب سود از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال، بدون داشتن مالکیت واقعی ارز دیجیتال است. به این ترتیب معاملات آتی در بازار کریپتو به کاربران اجازه می‌دهد تا روی قیمت آینده یک رمز ارز مشخص شرط‌بندی کنند. اما مدت زمان معاملات فیوچرز می‌تواند با توجه به پوزیشن معاملاتی شما متفاوت باشد.

نکته جالب دیگر این است که در معاملات فیوچرز می‌توانید علاوه بر افزایش قیمت، از کاهش قیمت یک ارز نیز سود کسب کنید. در این صورت هنگامی که احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال در آینده کاهش پیدا می‌کند، باید یک پوزیشن شورت باز کنید؛ اگر قیمت رمز ارز طبق پیش‌بینی شما پیش رود، از این معامله سود کسب خواهید کرد. در طرف مقابل اگر احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال، افزایش می‌یابد باید یک معامله با پوزیشن لانگ باز کنید تا در صورت صحیح بودن حدستان سود کسب کرده و در غیر اینصورت شاهد ضرر و زیان باشید.

 

فیوچرز به زبان ساده

در قرارداد فیوچرز خریدار ملزم به خرید یک دارایی و فروشنده ملزم به فروش دارایی در یک تاریخ از پیش تعیین شده در آینده با قیمت مشخص است.

 

مثال معاملات فیوچرز

برای درک بهتر نحوه کارکرد معاملات آتی در بازار مالی به ذکر یک مثال می‌پردازیم:

فرض کنید یک معامله‌گر می‌خواهد با عقد قرارداد آتی در ماه اسفند با این انتظار که قیمت تا پایان سال بیشتر می‌شود، روی قیمت طلا پیش بینی کند. برای مثال قرارداد آتی طلا به قیمت 500 دلار معامله می‌شود و معامله‌گر قرارداد را خریداری می‌کند.

از ماه تیر تا اسفند، قیمت طلا مانند ارزش قرارداد آتی آن در نوسان است. در اسفند، تاریخ پایان قرارداد نزدیک است. قیمت طلا به 550 دلار رسیده است. معامله‌گر قرارداد اصلی را برای خروج از موقعیت می‌فروشد. مابه التفاوت خالص به صورت نقدی تسویه می‌شود. او 50 دلار از این معامله به دست می‌آورد.

با این حال، اگر قیمت طلا به جای افزایش به 400 دلار کاهش می‌یافت، سرمایه‌گذار 100 دلار ضرر می‌کرد.

 

 

بهترین صرافی فیوچرز برای ایرانیان کدام است؟

تصویر بخش فیوچرز صرافی بینگ ایکس :

1: انتخاب نماد مورد نظر از بین صدها ارز دیجیتال معتبر

2: میتوانید انتخاب کنید که معامله سل بزنید یا بای ( اگر سل بزنید وقتی قیمت کاهش پیدا کند شما سود میکنید و اگر بای بزنید وقتی قیمت رشد کند شما سود میکنید )

3: میزان پولی که قرار است وارد معامله کنید و قیمتی که میخواهید معامله باز شود را انتخاب میکنید.

4: leverage را انتخاب میکنید ( برای مثال اگر 5 را انتخاب کنید یعنی شما با 5 برابر پولتان معامله میکنید)

5: دکمه long یا short را میزنید و معامله باز میشود . 

6: وقتی معامله باز شد اینجا چه در سود چه در زیان میتوانید close all لمس کنید تا معامله ها بسته شود . 

 

معایب معاملات فیوچرز چیست؟

معامله و سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است. در معاملات فیوچرز اگر شما بتوانید آینده قیمت یک ارز را به درستی پیش‌بینی کنید، با توجه به اهرم یا لوریج این نوع معاملات، می‌توانید چند برابر سرمایه خود سود کنید؛ اما اگر در تحلیل و پیش‌بینی خود دچار اشتباه شوید به همان ترتیب زیان سنگینی متحمل خواهید شد.

از آنجایی که ذات بازارهای مالی نوسان است و هیچ رویدادی در آن‌ها قابل پیش بینی نیست، نوسان زیاد می‌تواند برای معامله‌گران نعمت یا عذاب باشد. تعیین حرکت بازار تضمینی نیست و این نیز به ریسک بیشتر استفاده از این ابزار دامن می‌زند.

به دلیل اهرم بالای موجود، معاملات آتی کریپتو یکی از پرخطرترین ابزار معاملاتی است که می‌تواند ضرر و زیان چند برابری در پی داشته باشد.

 

حکم معاملات فیوچرز از نظر شرعی

در ابتدای مقاله عنوان کردیم که معاملات فیوچرز مانند شرط بندی عمل می‌کنند. اما آیا معاملات فیوچرز قمار است؟ برای مثال در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در واقع شما علاوه بر این که می‌توانید ارز را بخرید و از افزایش قیمت آن در طول زمان سود کسب کنید، می‌توانید یک معامله فروش باز کنید و از افت قیمت آن ارز دیجیتال سود ببرید. 

در این حالت، صرافی مقداری ارز دیجیتال به شما قرض می‌دهد. صرافی در ازای ارزهایی که قرض داده تنها همان کارمزد مرسوم را از کل مبلغ معامله کم می‌کند. 

با همه این اوصاف، به دلیل نو بودن این فضا قوانین روشنی در این خصوص وجود ندارد. اسلام حکم شرعی این گونه مسائل را که مبهم هستند، مطابق با قانون کشور اسلامی قرار داده و رعایت قانون مساوی با رعایت شرع است. 

 

فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟

قراردادهای آتی کریپتوکارنسی قراردادهایی بین دو سرمایه‌گذار است که روی قیمت آتی یک ارز دیجیتال شرط بندی می‌کنند. فیوچرز ارز دیجیتال به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بدون خرید ارزهای دیجیتال روی مسیر قیمت دارایی پیش بینی کنند.

معاملات آتی ارزهای دیجیتال بین دو سرمایه‌گذار انجام می‌شود. در واقع آن‌ها در مورد قیمت آن دارایی در یک تاریخ مشخص در آینده گمانه زنی می‌کنند. این قراردادها دارای تعداد واحدها، قیمت، روش تسویه حساب و دیگر الزامات است که سرمایه‌گذاران باید آن‌ها را رعایت کنند.

 

مزایای معاملات آتی ارز دیجیتال

معاملات فیوچرز مزایای خاصی نسبت به معاملات عادی دارند که در ادامه هریک را مختصرا شرح خواهیم داد:

 

_ معاملات فیوچرز نیازی به خرید و فروش مستقیم و یا نگهداری ارز دیجیتال ندارند. در این نوع معاملات، معامله‌گران به دنبال خرید و فروش قرارداد آتی هستند و این قراردادها نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال در تاریخی مشخص در آینده هستند.

_ معاملات فیوچرز به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ارزش یک ارز دیجیتال در آینده را حدس بزنند و از این راه کسب سود کنند.

_ یکی از اصلی‌ترین مزایای معاملات آتی رمز ارزها، امکان استفاده از اهرم یا لوریج است. استفاده از اهرم در معاملات امکان بازده و زیان احتمالی را با هم افزایش می‌دهد. بنابراین کاربران باید معاملات خود را تحت احتیاط بسیار انجام دهند.

_ معاملات آتی ارزهای دیجیتال پتانسیل رشد بیشتری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. اهرم موجود در این معاملات به شما امکان سرمایه‌گذاری با چند برابر سرمایه‌تان را می‌دهد.

 

مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز کریپتو

معامله‌گران باید مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را بشناسند. آگاهی از این مفاهیم شما را به حرفه‌ای شدن در معاملات کریپتو، نزدیک‌تر می‌کند. در ادامه، به شرح مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز می‌پردازیم:

اهرم یا لوریج در معاملات فیوچرز

با وجود اهرم افراد می‌توانند با چند برابر سرمایه خود به معامله بپردازند. برای مثال، بابت خرید 1 بیت کوین در بازار نقدی به هزاران دلار نیاز دارید. با استفاده از معاملات فیوچرز شما می‌توانید با مقداری از هزینه یک پوزیشن باز کنید. این تنها در صورت استفاده از  اهرم میسر خواهد بود. هر قدر اهرم بیشتری داشته باشید، پول کمتری برای باز کردن یک پوزیشن نیاز خواهید داشت.

مارجین در معاملات فیوچرز

برای ورود به یک پوزیشن در معاملات فیوچرز، یک حاشیه (Margin) اولیه نیاز است. مارجین به حداقل مقداری که معامله‌گران برای باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی خود نیاز دارند، اشاره دارد.

معامله لانگ در فیوچرز

معامله‌گری که قرارداد فیوچرز را برای خرید دارایی می‌خرد و انتظار دارد که قیمت دارایی افزایش یابد تا در آینده از قرارداد سود ببرد، تعریف معاملات لانگ را نشان می‌دهد.

معامله شورت در فیوچرز

معامله‌گری که قرارداد فیوچرز را برای فروش دارایی می‌خرد و انتظار دارد که قیمت دارایی در آینده کاهش یافته تا در آینده قرارداد را با سود بخرد، تعریف معاملات شورت را نشان می‌دهد.

فاندینگ ریت در معاملات فیوچرز

فاندینگ ریت در معاملات فیوچرز برای تعیین هزینه تامین سرمایه در معاملات لانگ بر اساس نرخ بهره بانکی یا سایر شرایط بازار استفاده می‌شود. این نرخ میزان سود یا زیان در معامله را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

نرخ تامین مالی در معاملات فیوچرز

مبادلات در قراردادهای آتی کریپتو به سیستمی نیاز دارند که اطمینان حاصل کند، قیمت‌های شاخص و قیمت‌های آتی به طور منظم همگرا می‌شوند. به مکانیسمی که این کار را انجام می‌دهد، نرخ تامین مالی می‌گویند. نرخ‌های تامین مالی بر اساس اختلاف قیمت بین بازارهای نقدی و آتی محاسبه می‌شود.

 

 

تفاوت معاملات فیوچرز با معاملات اسپات چیست؟

اگر دارایی را در همان لحظه و به صورت آنی خرید و فروش کنید معاملات اسپات (spot) انجام داده‌اید که متداول‌ترین نوع خرید و فروش دارایی‌ها به شمار می‌رود. اما معاملات فیوچرز در زمانی مشخص در آینده و در قیمتی از پیش تعیین‌شده صورت می‌گیرند.

در معامله اسپات با تصمیم به خرید یا فروش یک دارایی در همان لحظه تراکنش شما صورت گرفته و نگرانی‌ بابت قیمت در آینده وجود نخواهد داشت. 

 

اگر قرارداد آتی را تا انقضا نگه داریم چه اتفاقی می افتد؟

در پایان مدت زمانی که معامله‌گران قراردادهای آتی را نگه می‌دارند، بسته به نوع قرارداد می‌توانند برای تسویه نقدی یا تحویل فیزیکی اقدام کنند. در صورت تسویه نقدی معامله‌گر صرفاً پرداخت یا دریافت پول تغییرات دارایی پایه در طول دوره معامله را انجام می‌دهد. اما در صورت تحویل فیزیکی برای کالا معامله‌گر باید پس از انقضا دارایی را دریافت کند و به مسئولیت خود هزینه‌های انتقال یا ذخیره سازی و حتی هزینه بیمه را بپردازد.

 

نحوه معاملات فیوچرز در بینگ ایکس جایگزین بایننس

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بینگ ایکس بسیار ساده است. اگر در صرافی بینگ ایکس ثبت نام کرده اید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز کنید. برای شروع:

 

1. یک حساب معاملات آتی در بایننس باز کنید. توجه داشته باشید که قبل از شروع معامله در Binance Futures، باید تأییدیه دو عاملی یا 2FA  را به منظور تامین مالی حساب آتی فعال کنید.
2. وجه خود را به  USDT، BUSD یا ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده توسط Binance Futures تبدیل کنید.
3. قرارداد آتی مورد نظر خود را انتخاب کنید. دو نوع قرارداد آتی در بایننس موجود است: آتی USDⓈ-M و آتی COIN-M.  برای مثال، اگر می‌خواهید قراردادهای دائمی BTCUSDT را معامله کنید، قراردادهای آتی USDⓈ-M را انتخاب کنید. برای قراردادهای با حاشیه سکه، BTCUSD، COIN-M Futures  را انتخاب کنید.
4. اهرم مناسب برای قرارداد آتی خود را انتخاب کنید.
5. سفارشات را با توجه به انواع سفارش‌های موجود در Binance Futures انجام دهید. برای شروع می‌توانید برای اولین قرارداد آتی خود، یک سفارش خرید با محدودیت خرید یا خرید در بازار انتخاب کنید.

 

سخن پایانی

ابزارهای مانند معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال فرصت رشد سرمایه معامله‌گران را فراهم می‌کنند. صرافی‌های خارجی و ایرانی معاملات آتی را ارائه می‌دهند. برای استفاده درست از بازارهای مالی و ابزارهای آن باید آشنایی با اصول و استراتژی مدیریت ریسک داشته باشید. معاملات فیوچرز سودآور می‌باشند، اما نیاز به استراتژی دقیق دارند. قبل از ورود به معاملات فیوچرز لازم است تا تعریف معاملات فیوچرز را بدانید و استراتژی‌های معاملات فیوچرز را فرا بگیرید. در نهایت با بررسی مزایا و معایب فیوچرز برای استفاده از این ابزار در بازارهایی مانند بازار ارز دیجیتال استفاده کنید.

سوالات متداول

چگونه قراردادهای آتی را در بایننس معامله کنیم؟

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بایننس بسیار ساده است. اگر از کاربران بایننس هستید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز کنید. در متن مقاله نحوه انجام معاملات فیوچرز در بایننس را مرحله به مرحله شرح داده‌ایم.